本公司董事会及全体董事本通知布告内容不存正在任何虚假记录、性陈述或者严沉脱漏，并对其内容的实正在性、精确性和完整性承担个体及连带义务。大千生态集团股份无限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券买卖所《关于对大千生态集团股份无限公司业绩预告相关事项的问询函》（上证公函【2026】0080号，以下简称“问询函”）。公司董事会高度注沉，会同年审会计师事务所对问询函提出的问题逐项进行了阐发及核实，具体答复和申明内容如下：问题一：通知布告显示，公司2025年停业收入估计32，000万元至36，000万元，较客岁同期增加20，532万元至24，532万元。按照公司2025年三季报，公司前三季度累计收入15，319万元。请公司弥补披露：（1）连系公司演讲期内开展的营业环境，逐条对照《上海证券买卖所上市公司自律监管指南第2号一营业打点》附件第七号《财政类退市目标：停业收入扣除》相关，申明停业收入扣除能否精确，能否存正在应扣除未扣除的景象；（2）列示演讲期内停业收入中联系关系买卖的具体环境，包罗但不限于联系关系方、合同金额、演讲期收入确认金额（四时度单季金额）、毛利率、演讲期及期后收款金额、对应期末应收账款金额等，并连系公司从停业务和联系关系买卖布景申明相关买卖能否具备贸易本色；（3）分营业板块申明营业模式、次要客户环境、合同条目、收入确认政策等环境，申明公司停业收入较客岁同期大幅增加缘由，四时度集中确认收入的缘由及合，以及能否存正在突击确认收入规避退市的景象；（4）列示演讲期内生态园林营业前十大项目标具体环境，包罗但不限于项目名称、近三年收入确认金额、当期收款金额、期末应收账款金额，以及因项目审计结算调整收入的环境；（5）按月列示公司演讲期内宠物营业线上和线下收入金额、对应毛利率、线下门店数量、线上成交单数、每单营收贡献等，并连系宠物营业的营业模式、履约权利、订价政策、存货办理环境等，申明公司正在向客户出售商品前能否具有商品节制权，收入核算方式能否合适《企业会计原则》相关，能否存正在虚增营业收入的环境。（1）连系公司演讲期内开展的营业环境，逐条对照《上海证券买卖所上市公司自律监管指南第2号一营业打点》附件第七号《财政类退市目标：停业收入扣除》相关，申明停业收入扣除能否精确，能否存正在应扣除未扣除的景象；宠物办事及发卖营业系公司为鞭策营业转型新拓展营业。公司组建了大规模的营业运营办理团队，正在品牌扶植、市场推广、研发等方面均进行了较大的投入。截至演讲期末公司宠物营业板块已铺设耳目，已进入快速成长阶段，构成了不变的营业模式。基于公司成长计谋，宠物办事及发卖营业做为公司焦点营业将持续加鼎力度成长。对照《上海证券买卖所上市公司自律监管指南第2号一营业打点》附件第七号《财政类退市目标：停业收入扣除》相关，公司停业收入扣除环境如下：演讲期内公司停业收入除应扣除其他营业收入238。21万元外，不存正在其他取从停业务无关的营业收入、不具备贸易本色的收入以及取从停业务无关或不具备贸易本色的其他收入的景象。2025年度，公司估计实现停业收入35，083。05万元，扣除后公司停业收入为34，844。84万元。综上，经逐条对照《上海证券买卖所上市公司自律监管指南第2号一营业打点》附件第七号《财政类退市目标：停业收入扣除》相关，公司停业收入扣除精确，不存正在应扣除未扣除的景象。（2）列示演讲期内停业收入中联系关系买卖的具体环境，包罗但不限于联系关系方、合同金额、演讲期收入确认金额（四时度单季金额）、毛利率、演讲期及期后收款金额、对应期末应收账款金额等，并连系公司从停业务和联系关系买卖布景申明相关买卖能否具备贸易本色；2025年3月26日，公司召开第五届董事会第十四次会议、第五届监事会第十一次会议，别离审议通过了《关于估计2025年过活常联系关系买卖的议案》，估计2025年取南京步步高置业无限公司日常联系关系买卖总额为不跨越10000万元，买卖内容为工程承包；2025年4月16日，公司2024年年度股东大会审议通过了上述议案。演讲期内，公司取南京步步高置业无限公司共签定合同7项，合同总额6，093。16万元；已施行的合同5项，合同总额5，506。36万元；确认收入金额3，359。74万元。演讲期内公司取联系关系方南京步步高置业无限公司买卖内容为园区配套及粉饰工程，取公司从停业务分歧。该项目标实施集中正在第四时度，次要系公司实施的各分项工程属于园区项目标后续配套工程，相较于项目标其他工程存正在工序上的畅后，需要正在其他工序完成后，公司才能进行施工；同时，相较于园区从体工程，受甲方对相关方案的调整影响较大，也必然程度上限制了公司项目标实施进度。公司对上述项目标实施是按照甲方对项目全体进度放置进行的，取项目现实环境相符。综上，公司取联系关系方南京步步高置业无限公司的买卖布景实正在、合理，取公司的从停业务分歧，相关营业的衔接履行了响应的决策法式，项目实施取现实环境相符，买卖具备贸易本色。（3）分营业板块申明营业模式、次要客户环境、合同条目、收入确认政策等环境，申明公司停业收入较客岁同期大幅增加缘由，四时度集中确认收入的缘由及合，以及能否存正在突击确认收入规避退市的景象；演讲期内公司从停业务由生态扶植、文旅运营、宠物办事及发卖营业形成，此中宠物营业为公司2025年新增从停业务。演讲期内分营业板块的停业收入形成如下：公司生态扶植营业客户次要为部分、投资从体及相关企事业单元；文旅运停业务次要客户为相关企事业单元及C端客户；宠物办事及发卖营业间接面向C端消费者，客户为C端客户，该类客户的特点是买卖价值小，但客户数量多且分离，故本答复就生态扶植和文旅运停业务的次要客户进行列示，具体环境如下：公司的生态扶植营业属于正在某一时段内履行的履约权利，考虑到相关成本投入是跟着项目履约进度持续投入的过程，成本投入取项目进度之间关系慎密，公司采用投入法确认履约进度，即按照累计现实发生的成本占项目估计总成本的比例确定得当的履约进度。公司当期停业收入为估计总收入乘以累计现实发生的成本占项目估计总成本的比例（落成进度）减去前期累计已确认收入来确认当期收入。公司的文旅运停业务分为保守文旅营业和新文旅营业两个部门。保守文旅营业环绕公司投建的PPP项目进行，具体为：（1）运养分护营业，公司对PPP项目扶植范畴的绿地、树木、道、设备等进行调养，经甲方确认后按照合同商定确认收入；（2）PPP运营利用者付费，PPP项目公司对外供给住宿、餐饮、温泉、文娱等办事，并按照消费者的立即消费数据确认收入；（3）PPP运营缺口补助，按照PPP项目合同商定，对运营期现实发生成本费用计较合理利润，成本费用取合理利润之和扣除利用者付费后的部门为领取的缺口补助收入。新文旅营业包罗当地糊口营业和勾当运停业务，具体为：（1）当地糊口营业，消费者通过抖音等平台采办景区门票、酒店住宿等办事并核销后，平台按合同商定比例将佣金结算大公司账户，公司据此确认收入；（2）勾当运停业务，公司于勾当竣事后，根据甲方确认的结算单据确认收入。公司的宠物办事及发卖营业收入通过线上和线下两个发卖渠道实现：线上发卖方面，客户通过电商平台或自有APP上下单，公司将产物发货到客户指定的收货地址，客户收货后正在电商平台或自有APP点击“确认收货”，或按照电商平台或自有APP的相关正在发出必然时间后系统从动确认收货，电商平台或自有APP将相关货款划转大公司账户时，公司于该时点确认发卖收入，相关营业收入可通过各电商平台的后台数据进行核实。线下发卖方面，门店将商品交付给线下消费者并收到款子时确认收入，相关门店均配备门店零售系统，实现终端发卖数据的及时记实。生态扶植营业方面：演讲期前公司生态扶植营业次要为投资的工程项目，工程款的领取依赖于财务资金，受部分的内部审批、全体财务资金放置等要素的影响，款子收取的法式和时间周期都比力长。近年来，处所财务趋紧、结算放缓，进一步拉长了付款周期，以致公司运营资金承压较大，严沉影响了公司流动性。2021年以来公司为防备运营风险，自动缩减了该类项目标衔接，生态扶植营业呈逐年下降趋向。2024岁暮公司节制权变动后，积极整合控股股东资本衔接了部门扶植工程营业，该部门营业次要为企业客户，结算及款子的收受接管周期相较于投资项目短，鞭策了演讲期内生态扶植营业的显著增加。文旅运停业务方面：文旅运停业务增加较快次要系公司新文旅营业的拓展。公司原文旅运停业务次要环绕原投资扶植的PPP项目运营，2024年7月公司设立大千文旅子公司，正在原文旅运停业务的根本长进一步拓展了文旅运停业务的范畴，专注于当地糊口办事取勾当筹谋、组织和实施相关营业的开展。公司采纳以成果为导向的全案办事模式，供给包含方案筹谋、落地施行、营销推广正在内的一坐式处理方案，以景区年度增量收入或增量客流做为核算目标，而非收取保守固定费用。另一方面，2024年新文旅营业处于起步阶段，开展时间较短，而2025年为整个年度，相较于2024年运营时间更长。新文旅营业的不竭拓展，以及营业运营时间等要素鞭策了公司文旅运停业务取上年比拟呈现大幅增加。宠物办事及发卖营业方面：宠物办事及发卖营业系公司为鞭策营业转型新拓展的营业。2025年3月公司设立全资子公司千宠家科技，鼎力拓展宠物营业，截至演讲期末公司宠物营业板块已铺设耳目，正在品牌扶植、市场推广、研发等方面进行了大规模的投入，市场影响力逐步加强，停业收入实现了快速增加。生态扶植营业方面：公司衔接项目标实施和推进受制于客户全体项目放置，四时度完成工程量较多，实现收入较大的项目录要为至美科技广场项目、康养酒店项目、广丰孝道文化园项目、研发办公楼项目。至美科技广场项目录要系甲方对局部总图目标、商铺规划、展现厅功能、墙体、管井等规划进行了调整，导致公司现实开工响应顺延，公司对该项目收入简直认合适项目现实环境。康养酒店项目、广丰区孝道文化园项目于2025年9月开工，开工初期为前期的预备工做，施工次要从四时度起头，故收入次要正在四时度予以确认。研发办公楼项目标衔接和施工均正在2025年11月，故收入正在四时度予以确认。宠物办事及发卖营业方面：演讲期内，跟着公司线下门店数量的逐渐添加，线下发卖收入持续增加；同时，7月和8月适逢暑假假期，以及10月份的国庆假期，门店客流量大，发卖增加较快。公司线月份起头跟着各大电商平台“双十一”、“双十二”等促销勾当的开展，公司线上发卖营业快速增加；线上发卖以公司已发货、客户签收确认收货且货款收受接管大公司正在第三方平台账户时确认收入，按照此准绳，从公司发货到客户确认收货和货款收受接管存正在必然的畅后性，导致公司收入确认集中正在四时度，合适线上营业特征。综上，公司停业收入较客岁大幅增加，以及四时度集中确认收入合适公司各项经停业务开展的现实环境，具备合，缘由充实，不存正在突击确认收入规避退市的环境。（4）列示演讲期内生态园林营业前十大项目标具体环境，包罗但不限于项目名称、近三年收入确认金额、当期收款金额、期末应收账款金额，以及因项目审计结算调整收入的环境；（5）按月列示公司演讲期内宠物营业线上和线下收入金额、对应毛利率、线下门店数量、线上成交单数、每单营收贡献等，并连系宠物营业的营业模式、履约权利、订价政策、存货办理环境等，申明公司正在向客户出售商品前能否具有商品节制权，收入核算方式能否合适《企业会计原则》相关，能否存正在虚增营业收入的环境。演讲期内，跟着公司线下门店肆设的逐渐添加，以及7月份起头电商门店的逐渐开设，宠物营业收入呈快速增加趋向。线上发卖以公司已发货，客户签收确认收货且货款收受接管大公司正在第三方平台账户时确认收入，从10月份起头跟着各大电商平台双十一、双十二促销勾当的开展，公司线上发卖营业快速增加。线下发卖的增加一方面是因为公司门店肆设的添加，另一方面7月和8月适逢暑假假期，10月份处于国庆假期，门店发卖增加较快。4-6月线上营业毛利率较高次要系该期间线上发卖为客户通过公司自有APP下单，由线月份起头公司正在第三方平台店肆的发卖收入规模逐渐提拔，电商渠道的商品发卖毛利率较低。公司宠物营业收入通过线上和线下两个发卖渠道实现：线上发卖方面，客户正在电商平台或自有APP上下单，公司将产物发货到客户指定的收货地址，客户收货后正在电商平台或自有APP点击“确认收货”，或按照电商平台或自有APP的相关正在发出必然时间后系统从动确认收货，电商平台或自有APP将相关货款打大公司账户时，公司于该时点确认发卖收入，相关营业收入可通过各电商平台的后台数据进行核实。线下发卖方面，门店将商品交付给线下消费者并收到款子时确认收入，相关门店均配备门店零售系统，实现终端发卖数据的及时记实。宠物办事方面，取客户之间的办事合同凡是仅包含供给一次性办事的履约权利，正在客户取得对办事的节制权时点确认收入，即正在办事供给完毕或客户可以或许利用和享受办事之时，公司于客户享受相关办事后确认收入。公司向供应商采购商品后将商品存放正在第三方仓储公司或线下门店，无论存货位于何处，公司都有权决定其何时、以何种体例发卖给客户，并承担相关的仓储办理成本，线上商品的发卖由公司委托第三方物流进交运输，运输费用由公司承担，公司商品的贬价风险、毁损风险由公司承担。正在客户付款采办商品之前，公司可以或许从导商品的利用，可按照客户需求自从决定能否发卖该产物，公司对所发卖商品具有最终订价权，并从中获得其全数的经济好处，具有对该商品的节制权，是次要义务人，具体如下：综上，公司具有商品所有权，自从决定商品采购、订价和发卖策略，承担存货畅销、毁损等风险。相关收入确认遵照《企业会计原则第14号逐个收入》相关，且具有可复核性，宠物营业相关收入确认实正在、精确，不存正在虚增营业收入的环境。（1）领会并测试了取收入轮回相关的环节内部节制，包罗合同审批、履约办理、物流交付、收款结算及财政记账等环节。（2）营业模式取政策评估：核阅生态扶植、文旅运营、宠物营业板块的营业合同，领会其运营模式，评估其收入确认会计政策（总额法/净额法、时点法/时段法）能否合适《企业会计原则》的。（3）联系关系买卖流程测试：关心联系关系方买卖的授权、审批、订价取结算流程，评估其内部节制设想的合取施行的无效性。（4）宠物营业全流程穿行测试：对宠物营业从商品采购、入库、线上订单/线下发卖、交付/办事完成到收款的完整流程进行穿行测试，以核实公司对商品节制权的判断根据及收入确认时点的得当性。（2）对次要线上门店及线下门店进行比对阐发：获取并阐发了宠物营业全年的线上订单日记、领取流水、物流数据及线下门店发卖流水。通过对分歧系统间数据的交叉比对，验证买卖的实正在性、完整性及收入确认金额的精确性。如将订单金额取收款记实婚配，将发货记登科物流消息婚配。（3）非常买卖筛查：操纵数据阐发东西，筛查能否存正在集中、大额、屡次退款的非常买卖，以识别潜正在虚增收入的迹象。（1）凭证查抄：抽样查抄了收入确认相关的支撑性文件，包罗发卖合同、结算单、审计演讲、发货记实等。（2）现场查看：对公司演讲期内确认收入的次要工程项目进行了现场查看，实地察看项目进度、形态，并取公司供给的落成百分比或结算材料进行查对。对宠物营业线下大部门门店进行了实地清点和走访。（3）函证法式：对生态扶植营业及文旅运停业务的次要客户，就演讲期内买卖金额以及期末应收账款及合同资产余额施行函证法式，以间接获取外部第三方对买卖实正在性及余额精确性简直认。（4）联系关系方买卖细节测试：对所有严沉联系关系买卖的合同条目、订价根据、交付凭证及资金流水进行了查抄，核实其贸易布景取施行环境。4、截止性测试：对演讲期截止日前后确认的收入施行截止测试，确保收入记入得当的会计期间，关心能否存正在为告竣业绩方针而进行的收入调理。5、期后事项查抄：查抄资产欠债表日后审计演讲日前的结算调整及收款环境，以评估演讲期收入确认的得当性。1、公司2025年度停业收入次要来历于生态扶植、文旅运营以及宠物办事及发卖三大类营业。此中，宠物办事及发卖营业为演讲期新拓展营业，公司进行了系统性的大规模投入，营业模式不变，并构成了持续运营能力，不属于停业收入扣除的景象。除应剔除的其他营业收入外，公司2025年度停业收入不存正在按照《扣除指南》应扣除而未扣除的景象。2、公司联系关系买卖已履行相关事前审议决策法式，相关买卖具有实正在的营业布景和贸易逻辑。买卖订价按照招投标价钱确定，我们认为，这些联系关系买卖具备贸易本色，未发觉通过联系关系买卖构制无贸易本色收入的行为。3、公司2025年收入大幅增加及四时度占比高，次要由以下缘由导致：①生态扶植营业部门项目正在四时度完成的工做量相对较多；②宠物办事及发卖营业处于快速扩张期，门店数量及单店营收正在四时度（出格是消费旺季）显著增加。经核查，相关收入确认有实正在的合同或订单、履约记实及外部支撑，收入确认时点合适会计原则。我们未发觉公司存正在突击确认收入规避退市的景象。4、关于生态扶植营业前十大项目：公司供给的前十大项目数据取我们审计中获取的项目材料正在严沉方面分歧，应收账款余额较大取行业结算模式相符。审计结算调整基于审价成果，会计处置得当。5、公司正在向客户发卖商品前，具有对商品的节制权，承担存货风险，并自从决定发卖价钱。其正在发卖完成时按发卖总额确认收入的方式，合适“次要义务人”的身份定位，合适《企业会计原则》的相关，不存正在虚增营业收入的环境。因为审计工做仍正在施行过程中，阐发法式、函证等本色性审计法式尚未施行完成，仍待进一步获取充实的。具体审计看法以会计师出具的年度审计演讲为准。问题二：通知布告显示，公司2025年度净利润由盈转亏，较上年同期削减12，913万元至14，913万元。公司称2025年吃亏的次要缘由包罗公司新营业品牌扶植、市场推广及研发等前期投入较大，以及工程营业回款较上年同期下降，导致坏账预备计提金额较上年同期大幅添加。截至2025年9月末，公司应收账款取合同资产合计5。7亿元，占流动资产的49。31%。请弥补披露：（1）演讲期内发卖费用、办理费用、研发费用的明细、同比变更环境、缘由及合，相关费用变化取公司的人员放置、运营形态能否婚配，分营业板块申明期间费率能否取同业业可比公司存正在显著差别；（2）按账龄列示近两年期末应收账款和合同资产的具体环境，包罗账面余额、减值预备金额和比例、当期减值计提或转回金额等，申明2025年减值预备计提能否充实，减值测试方式、计提比例和金额确认等能否合适《企业会计原则》相关；（3）按营业类别别离列示近两年应收账款和合同资产的次要明细环境，包罗但不限于前十大敌手方名称及联系关系关系、成立时间、合做年限、买卖布景、账面余额、减值预备金额、当期减值计提或转回金额、账龄、扶植进度和结算进度、合同商定的回款放置、能否存正在过期扶植或回款等景象，并连系敌手方资信环境、履约能力、公司期末及期后回款环境等，申明坏账计提能否充实、隆重，能否存正在前期计提不充实的景象。（1）演讲期内发卖费用、办理费用、研发费用的明细、同比变更环境、缘由及合，相关费用变化取公司的人员放置、运营形态能否婚配，分营业板块申明期间费率能否取同业业可比公司存正在显著差别；演讲期内公司发卖费用较上年同期增加2805%，增加幅度较大，次要系2025年新拓展宠物办事及发卖营业所致，为鞭策公司营业的计谋转型，培育宠物营业快速成长，公司进行了大规模的投入。费用较高的项目录要为：①职工薪酬较上年同期增加1951%，次要系人员增加较快所致，2025年公司新增宠物营业发卖人员363人，包罗线上及线下门店运营、发卖人员；②渠道及推广费较上年同期增加12965%，次要系宠物营业拓展发卖渠道以及推进品牌扶植、提拔市场影响力投入较大所致；③折旧及摊销较上年同期增加730732%，次要系线下门店租赁房产，响应的利用权资产摊销以及拆修费用较大所致。演讲期内公司办理费用较上年同期增加55。85%，次要系新拓展宠物办事及发卖营业、新文旅营业所致。费用较高的项目录要为：①职工薪酬较上年同期增加46。20%，办公费较上年同期增加309。61%，次要系营业拓展的需要，添加人员较多，导致职工薪酬、办公费响应添加；②征询中介费用较上年同期增加165。75%，次要系为鞭策项目结算收款等相关工做的开展，领取的律师费等中介机构费用较多所致。演讲期内公司研发费用较上年同期增加1156。36%，次要系公司拓展宠物办事及发卖营业，以及配套宠物营业的智能产物营业和其他消费端产物营业所致。费用较高的项目录要为：①职工薪酬较上年同期增加783。40%，次要系公司添加研发人员43名，较上年同期增加430%，且部门焦点研发人员薪酬较高所致；②材料费较上年同期添加201。98万元，次要系公司开展宠物及其他消费端智能产物研发，购买研发利用的材料较多所致；③其他较上年同期增加20387。84%，次要系公司研发项目中部门工做委托外单元研发，发生的委外研发、设想取手艺办事费用所致。对比同业业发卖费用、办理费用、研发费用相关数据，公司三项费用费率高于行业平均值，次要系公司正处于营业转型期，公司新拓展宠物办事及发卖营业，以及文旅营业的不竭拓展，相关投入较大，取同业业可比公司营业类型以及所处营业成长阶段分歧。生态扶植营业，三项费用占比为33。76%，次要系：为加速鞭策前期已落成项目标结算和收款，发生的差盘缠及征询中介费等费用较多；同时演讲期内公司对不克不及发生运营效益的苗木出产营业进行了措置。文旅运停业务，演讲期内公司进一步加大营业开辟，三项费用响应添加。宠物办事及发卖营业，三项费用占比为91。63%。宠物办事及发卖营业系公司为鞭策公司营业转型新拓展的营业，公司组建了大规模的营业运营办理团队，正在品牌扶植、市场推广、研发等方面均进行了较大的投入；因为公司宠物办事及发卖营业处于拓展阶段，前期投入较大，规模发卖尚未构成，导致费用占比力高；跟着后期市场的不竭拓展，营收规模逐渐提拔，费用占比将会大幅降低。公司宠物办事及发卖营业侧沉于零售端，宠物行业内其他公司次要为宠物食物、用品的出产和发卖，不具备可比性。综上，演讲期内发卖费用、办理费用、研发费用的变更次要系公司各项营业成长的现实需求导致，缘由充实，具备合；相关费用变化取公司的人员放置、运营形态婚配；期间费率对比同业业，公司显著高于同业业可比公司，次要是公司处于营业转型期，营业类型以及所处成长阶段取同业业分歧所致。（2）按账龄列示近两年期末应收账款和合同资产的具体环境，包罗账面余额、减值预备金额和比例、当期减值计提或转回金额等，申明2025年减值预备计提能否充实，减值测试方式、计提比例和金额确认等能否合适《企业会计原则》相关；对于因发卖产物或供给劳务而发生的应收款子，公司按当于整个存续期内的预期信用丧失金额计量丧失预备。若是信用风险自初始确认后未显著添加，处于第一阶段，公司按照将来12个月内预期信用丧失的金额计量丧失预备；若是信用风险自初始确认后已显著添加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，公司按当于整个存续期内预期信用丧失的金额计量丧失预备；应收款子自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照整个存续期的预期信用丧失计量丧失预备。除零丁评估信用风险的应收款子外，公司按照信用风险特征将其他应收款子划分为若干组合，正在组合根本上计较预期信用丧失：公司连系客户及项目环境，颠末测试，对应收国信（海南）龙沐湾投资控股无限公司款子按单项计提了坏账预备。2025年公司坏账预备较上年大幅添加，次要系工程款的收受接管较上年同期下降。受限于各处所财务趋紧，结算回款进一步放缓，账龄进一步拉长，两年以上账龄的应收账款占比从2024岁暮的34。06%提拔到2025岁暮的61。95%，演讲期当期计提减值预备5，016。28万元，较上年同期大幅添加，导致演讲期末的坏账预备计提大幅添加。③公司正在项目一般推进的环境下，按照项目0。05%、非项目0。1%计提资产减值丧失。当判断单个项目标推进环境、客户的履约能力发生较着晦气变化时，公司会按照具体环境考虑对单个项目计提资产减值丧失。演讲期，公司合同资产次要为项目，该类项目投资从体均为部分或投资平台，客户信费用高，发生坏账的风险小。同时合同资产占公司资产比例较小，且逐年下降。相关合同资产已按会计估量计提减值预备。综上，公司2025年减值预备计提充实，减值测试方式、计提比例和金额合适《企业会计原则》相关。（3）按营业类别别离列示近两年应收账款和合同资产的次要明细环境，包罗但不限于前十大敌手方名称及联系关系关系、成立时间、合做年限、买卖布景、账面余额、减值预备金额、当期减值计提或转回金额、账龄、扶植进度和结算进度、合同商定的回款放置、能否存正在过期扶植或回款等景象，并连系敌手方资信环境、履约能力、公司期末及期后回款环境等，申明坏账计提能否充实、隆重，能否存正在前期计提不充实的景象。文旅运停业务应收账款分为两类：保守文旅营业：次要为保守文旅板块应收洪泽湖斑斓蒋坝PPP项目、泰和县马市生态文化旅逛特色小镇PPP项目、徐州五猴子园一期PPP项目、及黄山从城区PPP一二期项目运营补助款；新文旅营业：次要开展当地糊口及勾当运营发生的应收账款，2025岁暮总金额1，714。17万元，涉及客户较为分离，该部门应收款周转速度较快，根基正在运营竣事后6个月内收回。按照公司应收账款及合同资产总额，拔取前15大客户，其对应的应收账款账面余额别离占2024岁暮、2025岁暮的80。97%和81。91%，2025年计提坏账预备4，986。23万元；其对应的合同资产账面余额别离占2024岁暮、2025岁暮的90。51%、84。85%。次要消息如下：申明：应收国信（海南）龙沐湾投资控股无限公司款子1，346。63万元，已零丁进行减值测试，并全额计提坏账预备；故上述列表不含该客户。公司部门项目回款存正在过期景象，次要为东平县林业成长核心、宿迁市宿豫区住房和城乡扶植局、江苏省湖西农场实业成长无限公司、市满城区文化广电和旅逛成长局、以及初创海绵城市扶植成长无限公司所属项目，具体环境如下：东平县林业成长核心的“东平县东平湖（水浒古镇至泰安港老湖船埠段）生态防护林扶植项目设想施工总承包（EPC）项目”和“东平县东平湖（水浒古镇至泰安港老湖船埠段）生态防护林扶植扩建项目设想施工总承包（EPC）项目”，两个项目合计过期11，707。92万元。公司正正在积极取业从单元及本地进行沟通，共同本地财务部分积极争取化债资金，2025年催收回款510万元，后续公司将继续加大催收力度，争取尽快收回工程款。同时该单元为部分，信费用高，最终构成坏账风险小。宿迁市宿豫区住房和城乡扶植局的“宿迁千鸟园全体提拔工程总承包（EPC）项目”过期款子296。16万元，公司正积极催收，估计2026年收回。江苏省湖西农场实业成长无限公司的“沛县湖西农场韩楼特色田园项目”过期款子704。91万元，已取客户告竣还款和谈，期后已收回100万元，残剩部门2026年全数收回。市满城区文化广电和旅逛成长局的“第二届市旅逛财产成长大会满城区保涞线、京赞线沿途升级EPC项目”过期款子854。27万元，公司正加大催收力度，采纳需要的办法力争正在2026年收回。初创海绵城市扶植成长无限公司的“固原市海绵城市扶植公园广场一古城墙遗址公园二期、三期景不雅工程”项目打算于2026年3月底前移交，待移交后加速推进款子收受接管。经对应收账款客户一一评估，按照公司汗青催收回款环境，相关款子每年均可以或许稳步收受接管；同时连系公司客户属性及信用环境，将来估计公司应收账款不克不及收回的风险小，公司对应收账款坏账预备的计提充实、隆重。上述客户均为部分或投资平台，具备优良的履约能力取领取能力，将来结算减值风险小。跟着已落成项目结算审计工做的无效开展，演讲期末，合同资产余额已有较着下降，总额较小。按照目前项目结算进展环境，公司对合同资产计提减值是按照项目现实环境及客户履约能力一一阐发评价的成果，总体上不存正在结算风险；同时连系公司过往实施环境阐发，没有发生因合同资产减值计提不充实给公司形成严沉丧失的景象。公司合同资产减值计提充实、隆重。（1）费用明细布局阐发：获取并阐发了2024年度及2025年度发卖费用、办理费用、研发费用的明细账，按次要项目进行归类对比阐发。（2）营业动因婚配测试：将费用增加点取公司具体运营勾当进行联系关系测试。如，查对市场推广费领取记登科宠物营业品牌线上线下营销勾当的合同、结算单、充值记实进行比力；查抄新设门店的租赁合同、拆修采购合同及付款凭证，验证费用发生的实正在性及取营业成长的婚配度。（3）人员设置装备摆设取薪酬核查：获取公司2024岁暮、2025岁暮的人员混名册及组织布局图，对比营业转型前后，特别是宠物营业团队组建前后，办理、发卖及研发人员数量的变化。连系薪酬政策，阐发职工薪酬增加取人员数量、布局调整的合。（4）同业业对比阐发：拔取营业模式附近的工程类上市公司做为可比对象。阐发发卖费用率、办理费用率，评估公司期间费用率变化的营业合。（3）对应收款子余额较大及账龄时间长的客户，我们通过公开渠道查询取债权人相关的消息，以识别能否存正在影响公司应收款子坏账预备评估成果的景象。对于账龄时间长的应收款子，我们取办理层进行沟通，领会账龄时间长的缘由以及办理层对于其可收受接管性的评估。（4）对金额严沉的应收款子余额实施了函证法式，并将函证成果取公司账面记实进行查对；查抄期后回款环境，评价应收款子坏账预备计提的合。（5）复核公司对应收款子进行减值测试的相关考虑及客不雅，关心公司能否充实识别已发生减值的项目。（6）领会近两年公司应收账款和合同资产的具体环境，通过查阅收款银行回单查抄2025年回款环境，阐发回款改善、减值预备金额计提和转回的缘由及合。（7）领会近两年公司按营业类别分类列示的次要应收账款和合同资产项目标细致环境，包罗收入确认、结算、回款、客户信用等，阐发查抄坏账计提能否充实、隆重。基于已实施的审计法式，我们未发觉公司对上述事项的答复取我们领会到的环境存正在严沉不分歧的景象，公司期间费用增加次要是因为宠物营业面向C端客户，职工薪酬、门店运营费用、渠道及推广费用金额较大，合适行业特点。本期坏账预备计提或冲回是合理的。因为审计工做仍正在施行过程中，阐发法式、函证等本色性审计法式尚未施行完成，仍待进一步获取充实的。具体审计看法以会计师出具的年度审计演讲为准。截至本通知布告披露日，公司2025年度财政报表的审计工做尚未竣事，上述公司答复中涉及的2025年数据均为初步核算数据，具体精确的财政数据以公司正式披露的经年审会计师审计后的2025年年报为准。前往搜狐，查看更多。